Hotel Investment Partners (HIP), Eigentümer von Unternehmen wie der ehemaligen IFA-Hotelkette und dem mehrheitlich Blackstone gehörenden Barceló Margaritas in Playa del Inglés, passt seine Unternehmensstruktur an und signalisiert damit seinen bevorstehenden Börsengang. Die Umwandlung der Muttergesellschaft von einer Gesellschaft mit beschränkter Haftung (SL) in eine Aktiengesellschaft (SA), eine Voraussetzung für die Börsennotierung, bringt das Unternehmen in die letzte Phase eines möglichen Börsengangs (IPO). Finanzquellen zufolge, die von Maspalomas24H befragt wurden, könnte dies erstmals in der Geschichte privaten Sparern im Süden Gran Canarias den Erwerb von Aktien ermöglichen, die sich direkt auf den Tourismusmarkt auswirken.
Diese Umwandlung, die kürzlich vom Vorstand der spanischen Muttergesellschaft Halley Bidco genehmigt und in mehreren ihrer Betriebe, wie beispielsweise HIP Hotels I und II, wiederholt wurde, ist ein technischer, aber grundlegender Schritt. „Sie ermöglicht dem Unternehmen mehr Flexibilität und optimiert gleichzeitig die Unternehmensstruktur“, so Branchenkreise im Süden Gran Canarias. Dieser Schritt folgt dem Beispiel anderer Unternehmen, die den Weg an die Börse erkundet haben – sowohl derjenigen, die bereits börsennotiert waren (wie Puig und NZI), als auch derjenigen, die sich letztendlich für andere Strategien entschieden haben (Astara, Capital Energy).
Die Transaktion, die voraussichtlich Anfang 2025 beginnen wird, soll zweigleisig verlaufen. Das bedeutet, dass Blackstone nicht nur den Börsengang vorbereitet, sondern gleichzeitig einen Direktverkauf an den Höchstbietenden prüft. Diese Strategie ermöglicht es dem Fonds, den Ausstiegswert zu maximieren und sich bis zur letzten Minute beide Optionen offen zu halten.
Citi und Morgan Stanley wurden als Finanzkoordinatoren ernannt, während die Kanzlei Uría Menéndez die rechtlichen Aspekte übernimmt. Die Entscheidung zwischen einem öffentlichen Angebot, einem Bezugsangebot für neue Aktien oder einer Kombination aus beidem muss je nach Marktlage noch getroffen werden.
Positionierung in Südeuropa und Singapurs Interesse
Mit 73 Hotels und 22.000 Zimmern, strategisch über ganz Spanien verteilt, sowie einer hervorragenden Präsenz auf den Kanarischen Inseln, in Griechenland, Italien und Portugal hat sich HIP als größter Hotelbetreiber im Süden Gran Canarias und als Schlüsselakteur für die Transformation des europäischen Tourismussektors etabliert. Die Präsenz auf der Insel mit einem bedeutenden Portfolio unterstreicht die Bedeutung der Region für die Geschäftsstrategie und ihren Wert für potenzielle Investoren.
Das Interesse an HIP ist nicht neu. Ende 2023 erwarb der singapurische Staatsfonds GIC (Government of Singapore Investment Corporation) bereits eine Minderheitsbeteiligung von 35 %. Alejandro Hernández-Puértolas, CEO von HIP, bezeichnete diese Partnerschaft als „einen weiteren Vertrauensbeweis für das Geschäft von HIP und die europäische Resort-Hotellerie“. Mit dem potenziellen Börsengang positioniert sich GIC aufgrund seiner früheren Investitionen und seiner Expertise als naheliegender Kandidat für eine Erhöhung seiner Beteiligung. Sollte HIP letztendlich an die Börse gehen, wäre dies der zweite Börsengang einer spanischen Blackstone-Holding innerhalb eines Jahres, nach dem Börsengang des Glücksspielgiganten Cirsa, Eigentümer des Vergnügungsparks Holiday World in Maspalomas. Die Transaktion würde Blackstones Desinvestitionsstrategie konsolidieren und einen Meilenstein im europäischen Hotelmarkt darstellen.
